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私から見るマーケットの姿

基本デイトレ。システムで本来出るはずだった損を裁量で防ぐスタイルのシステム売買を目指し、たまに記事を更新してます。

週間まとめレポート(12/29~01/06)

●今週の相場のファクターまとめ




「先週に続き来季予想業績ベースの物色。好業績、グロースに買いが入り、悪業績が売られる展開。セクターでは内需買い+金融、シクリカル売り」


買われた銘柄群(ファクター)
「 HIGH_ROA、好業績、HIGH_PBR 」
売られた銘柄群(ファクター)
「 OP伸び(低)、悪業績 



参考資料:5日間のファクター別対TOPIX騰落率
(meanの箇所が各ファクターの今週月~金の対TOPIX騰落率になります)

https://gyazo.com/3ae6eb5564fff87496737053c3352108


●今週のファクターの特徴


先週に引き続き、来季予想の業績に連動して買われる銘柄、売られる銘柄が分かれる展開に。12月に入ってからずっと同じ感じの展開が続いており、新年が明けたあとも週間で見ると似たような結果に。

特に、トランプが大統領に決まってから売られていた高PBR+好業績(グロース)は、この1ヶ月で対TOPIXで15%以上値段が上がっている銘柄もちらほら。完全にあそこが買い場だったね、という感じに。


●個人的に気になるところ

今週の個人的に気になるところは、9983ファーストリテイリング、木曜日決算。これです。
もともと来季予想にちょっと無理があるんじゃないの?と皆思っているだろう9983ファストリの業績予想。
が、この銘柄はただ単に業績だけで動くというわけではなく、日経平均225の寄与度ダントツNo.1という特殊な銘柄でして。

そして今回の決算がなぜ気になるかというと、ちょっと前に日銀のETF買い入れがN225型からTOPIX型に変更するという変更があったからです。
N225型の買い入れ=ファストリに有利。←この図式が終了して初めての決算を迎えるわけで、ここで今回のおそらく悪いであろう9983ファストリの決算を見て、みんながどう反応するのか?が結構マーケットの細かい部分で大事な気がしています。

直近9983ファストリは既に月次売上高の数字が悪く、金曜日大幅GDで売られるという展開を迎えたあとでして。
ここから更に決算発表を受けて売られるようだと、一つの特殊な時代(9983ファストリの値段で吊り上げた日経平均225の時代)の終了が意識されるようになるかなという感覚。


セクターでは、鬼のような強さを発揮しているJR・私鉄
3週連続で対TOPIXに対して強く、1ヶ月比較で見てもそろそろ対TOPIXで+10%を超えてきている銘柄もちらほら。9006京急あたり、売り残の積み上がりかたがなかなかすごいです。

セクターでは次点で、化粧品大手
ここも最近対TOPIXで強く、特に4927ポーラ・オルビスグループ。
決算の翌日GDから、3日間くらい売られたあと、そこから切り返しで高値とるような勢いになっています。

セクターでは3つ目に、自動車
トランプの発言でましたね、7203トヨタに。
メキシコに工場を作るなら、高い関税を払ってもらいます、と。
これ個人的にすごく気になることで、7203トヨタは昔にもアメリカ発のブレーキの問題で株価を大きく下げた過去があるので、今回はどうなるのか気になるとこです。
(特にトヨタの社長の反応が楽観的にというか高圧的なあたりが気になるところ)
(前回はこれ:トヨタリコール問題


参考資料:5日間のセクター別対TOPIX騰落率
(いろいろ個別銘柄は突っ込みどこ多い分類ですがお許しをば)
(セルの”買”、”売”、の文字は実際のポジションではなく実験的にやってる自動サインです)
https://gyazo.com/19a6a52d401d19e2721c5500c82bbbd9

●先週のリアルタイムメモ

ここでは、先週に
当日が始まる前にメモしていた今日の相場のポイント、と、
当日が終わった後にメモした今日の相場の主要部分
のメモを残しておこうと思います。
(要はどんなことを考えて相場に望んで、実際はどうだったというメモです)

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メモ忘れ:来週中くらいに埋めておきます。

月曜
(始まる前)「 」
(終わった後)「 」

火曜
(始まる前)「 」
(終わった後)「 」

水曜
(始まる前)「 年初の特別需給に注意 」
(終わった後)「 先物に買い、ファクターは業績連動。特別需給に見事に負ける 」

木曜
(始まる前)「 (意気消沈のためお休み) 」
(終わった後)「 」

金曜
(始まる前)「  気持ちの切り替え。ファクターは逆流続く? 」
(終わった後)「  業績連動。9983ファストリの落ち方がきつい 」

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p.s.
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